摘 要：随着数字基础设施不断完善、金融强国建设稳步推进，数字普惠金融赋能金融市场发展、助力中小经营主体成长的作用日益凸显。文章选取江苏省58家农村商业银行2020—2023年经营数据，从流动性风险、信用风险、资本风险、盈利风险四个维度出发，采用熵值法进行指标赋权，综合评价农商行经营风险水平。研究结果表明，2020—2023年江苏省农村商业银行整体风险防控能力稳步提升。基于实证分析结果，本文探究数字普惠金融对江苏省农村商业银行经营风险管理的作用路径，并从银行和政府两大层面提出优化对策。
关键词：数字普惠金融；经营风险；农村商业银行
2024年中央一号文件明确提出，要强化乡村振兴金融支持，完善乡村振兴多元化投融资机制，健全农村金融服务体系。江苏省作为全国经济大省，主动落实国家政策要求，持续提升属地金融机构支农服务能力，完善乡村振兴金融服务体系，加大涉农领域资金投放力度。江苏省农村商业银行是省内服务“三农”、赋能县域农村经济的核心金融主体，在助力乡村振兴进程中发挥着不可替代的作用。
一、研究背景
联合国于2005年首次提出“普惠金融”概念。学者赫尔姆斯提出，普惠金融立足农户、个体工商户等小微群体的经营资质，以公允定价为该类群体提供适配的金融服务。学者汉尼格从银行体系视角展开研究，指出普惠金融旨在将被传统银行体系排斥的客户纳入正规金融服务体系，保障其平等享有存款、贷款、保险、支付结算等多元化基础金融服务的权利。学者焦瑾璞在北京亚洲小额信贷论坛上正式将普惠金融概念引入国内，此后国内学界针对该概念展开大量研究探讨。学者王婧等提出，完善交通基础设施、扶持农业弱势产业、缩小城乡收入差距、平稳宏观金融政策调控节奏，能够优化经济、金融、社会发展环境，协同赋能普惠金融稳步发展。学者李爱喜指出，消解贫困与破解金融排斥，是普惠金融产生发展的逻辑起点。低收入群体处于市场弱势地位，承受信贷高利率的能力有限，难以获取正规金融服务、享受金融发展红利。
随着互联网数字技术迭代创新，普惠金融与数字技术深度融合，衍生出数字普惠金融新业态。数字普惠金融具备覆盖范围广、业务品类丰富、运营成本低廉等优势，可为城乡居民提供数字支付、消费信贷等多元化金融产品与服务。学者张金林等研究表明，数字普惠金融能够提升社会创业活跃度，助力居民实现共同富裕，同时对低收入群体存在显著马太效应。此外，提升全民金融素养、普及数字技能使用、完善城乡数字基础设施，能够有效弥合数字鸿沟，提升数字普惠金融服务效能，助力共同富裕目标落地。
综合现有文献观点，本文将数字普惠金融界定为：依托互联网数字化技术赋能传统普惠金融，面向全社会提供普惠金融服务，重点服务农户、个体工商户等传统金融难以覆盖的小微弱势群体的新型金融业态。
二、江苏省农村商业银行经营风险综合评价
（一）数据来源
本文以2020—2023年的年度财务数据作为分析样本，选取江苏地区58家农村商业银行作为研究对象。选取的58家农村商业银行经营管理均比较规范，发布的财务数据历经多层级严格审查，确保了更高的透明度、真实度及完整性，本文数据主要来源于各农村商业银行的年度报告。
（二）风险指标选取
为构建江苏省农村商业银行风险评价指标体系，本文遵循数据可行性的原则，经过严谨筛选，共选取了6个二级指标，具体指标体系详见表1。
（三）评估结果
在对指标数据进行标准化处理的基础上，本文采用熵值赋权，完成对58家农村商业银行经营风险的综合评价，结果如表2所示。江苏省农村商业银行风险整体越来越低，有助于促进农村消费升级以及优化农村金融生态环境，具有可观的前景。其中，南通市下辖的农村商业银行风险防控普遍做得较好，海门农商银行作为江苏省南通市海门区的银行，在综合评价中得分最高，说明其对于银行风险管控的能力在江苏省内较为突出。扬州市和南京市下辖农商银行的风险综合水平位于第二梯队，风险管控能力基本上较稳定。
三、数字普惠金融对江苏省农村商业银行经营风险影响的实证分析
（一）数据来源
1.本文实证研究银行样本与前文农商行风险评价样本保持一致，选取江苏省58家农村商业银行2020—2023年年度财务数据为研究样本，银行微观财务数据均来源于各家农商行公开的年度报告。
2.区域数字普惠金融相关数据，取自北京大学数字金融研究中心发布的县域数字普惠金融指数。
（二）变量选取和模型构建
1.变量选取。一是被解释变量。前文通过熵值法测算得出的农商行经营风险综合得分，能够全面反映江苏省农村商业银行经营风险水平，因此本文选取该风险综合得分作为被解释变量。二是解释变量。数字普惠金融总指数整合覆盖广度、使用深度、数字化程度三大分项指数计算得出，是衡量区域数字普惠金融发展水平的核心指标，能够直观反映数字金融服务普及度与可得性，本文选取数字普惠金融总指数作为核心解释变量。三是控制变量。本文对控制变量的选择主要集中于银行自身发展指标，旨在衡量银行经营状况和管理水平，包含外向度、银行资产规模、成本收入比、权益资产比、资产收益率。综上所述，各变量总结如表3所示。
2.模型构建。为深入探究数字普惠金融发展对江苏省农村商业银行风险的影响，本文将农村商业银行风险评价综合评分设定为被解释变量，同时把数字普惠金融总指数作为核心解释变量。在此基础上，围绕二者关系开展实证研究，并运用收集的相关数据进行回归分析，现将回归模型方程构建如下：
ZHit=α0+βDIFIit+α1CBSRitit+α2GMit+α3RJGDPit+α4ROAit+α5WXDit+α6QYZCit+εit
在该模型中，β表示解释变量的系数，控制变量的系数用α来表示，其中i=1，2，3……为银行的种类，t为该数据的年份，随机误差项用εit来表示。
（三）回归结果分析
以江苏省农商行的风险指标以及相应地区的数字普惠金融指数进行回归，得到回归结果如表4所示。
由表4可知，解释变量的系数全部显著，说明该模型的拟合度较高，数字普惠金融发展水平在99%的置信水平下与农村商业银行风险综合评价正相关。这意味着数字普惠金融指数的增长对农村商业银行的风险防范呈正向变动趋势，表明数字普惠金融的发展向好确实与农村商业银行的风险存在紧密的正向关联，即假设1成立，江苏省农村商业银行的风险防范能力会随着数字普惠金融的发展而增强。
（四）稳健性检验
为了确保估计结果的可靠性，本文还采取缩尾和加入稳健标准误的方法以保证实证的可靠性。在缩尾处理及加入稳健性标准误后，数字普惠金融总指数（DIFI）对风险综合评价（ZH）的影响估计结果依然具备较强的显著性，具有统计学意义。即区域数字普惠金融发展水平越高，农村商业银行风险防控能力越强。
（五）异质性检验
本文通过分组检验数字普惠金融对南部、北部与中部农商行整体风险管控的影响。结果表明：数字普惠金融对北部农商行整体风险管控的影响更突出，回归系数在10%水平上显著，数字普惠金融的发展对处于江苏省南北中部的农村商业银行风险的影响程度存在差异。
四、结论与建议
（一）研究结论
数字普惠金融可助力江苏省农村商业银行精准归集客户信息、提升经营效率，推动农村金融服务转型升级。农商行是农村金融体系的核心主体，服务地方实体经济，支撑乡村振兴发展，也是数字普惠金融发挥赋能作用的关键载体。本文选取2020—2023年江苏省 58 家农村商业银行的面板数据，运用熵值法测算农商行经营风险，实证检验数字普惠金融对农商行经营风险的影响，其中研究假设均得到验证，具体结论如下。
1.2020—2023年，江苏省农商行整体风险管控能力稳步提升，经营风险逐年下降。苏南、苏中、苏北三大区域农商行风控水平整体均衡，各区域均有风控能力突出的银行，其中南通、扬州、南京下辖的农商行风险管控水平位列全省前列。
2.区域数字普惠金融发展水平越高，属地农商行风控能力越强，经营风险越低。依托数字技术，农商行能够动态研判客户资信，有效缓解银企信息不对称问题，覆盖涉农长尾客户。同时，打破地域经营壁垒，联动苏南、苏北金融资源协同发展，合力防范化解经营风险。
3.数字普惠金融对农商行风险管控存在层级与区域异质性。相较于市域农商行，其对县域农商行风险防控的正向作用更显著；相较于苏南、苏中地区，对苏北农商行的赋能效果更为突出。究其原因，数字普惠金融具备普惠属性，苏北及县域农商行资产规模偏小、金融资源薄弱，数字化发展对其风控提质的边际效应更强。
4.区域经济发展能够赋能农商行稳健经营，弱化数字普惠金融带来的经营冲击，实现地银企多方共赢，但数字化布局也会加剧同业市场竞争。农商行需结合属地经济禀赋，因地制宜制定风控方案，常态化防范各类经营风险。
（二）农商行风险防范优化对策
1.政府层面。一是强化政策扶持与顶层引导。政府发挥宏观调控职能，出台差异化扶持政策，放宽农商行数字化业务准入限制。依托区域禀赋分类赋能，助力苏南农商行依托经济优势加快数字化转型，补齐苏北农村数字基建短板，缩小区域金融发展差距。目前农村数字基础设施薄弱，部分农商行担忧涉农数据失真、算法风控误判，引发信贷定价失效，抵触数字普惠业务落地。对此，政府需明确数字普惠金融与乡村金融战略定位，出台数字化转型补贴政策，降低农商行运营成本；设立涉农数字金融风险补偿基金，分摊业务亏损，打消银行经营顾虑。二是搭建数据互通平台，完善专项监管体系。政府牵头搭建省级涉农金融数据共享平台，打通政务、征信、银行客户数据壁垒，提升客户信息精准度，强化省内农商行协同风控能力。现阶段江苏省农商行自主风控技术不足，多依赖第三方外包机构，存在客户信息泄露、违规使用等风险。政府需出台数字普惠金融专项监管规则，搭建农商行专属数字化风险监测平台，划定业务操作红线，约束银行及外包机构的数据使用行为，防范技术滥用，遏制风险外溢扩散。
2.银行层面。一是搭建数字化全流程风控体系。农商行应加大大数据风控研发投入，构建适配涉农业务的全流程数字化风控机制。在信用风险层面，搭建多维度智能信用评级模型，精准核验小微及农户资质，提升风险预警效率，细化客户分层管理；在资本风险层面，搭建动态风险监测系统，前置处置风险隐患；在流动性风险层面，完善流动性应急预案，应对阶段性资金紧张问题。同时加强同业合作，拓宽资金渠道，提升流动性管理灵活性。二是落地数字化转型，培育复合型金融人才。农商行将数字化转型确定为核心发展战略，摆脱基础线上支付业务局限，搭建涉农数字金融服务生态，优化线上服务流程，提升下沉客户黏性。人才建设方面，一方面，引进金融科技、风控建模复合型人才，补齐数字化人才短板；另一方面，常态化开展在岗员工数字技能培训，融合传统信贷风控与数字技术能力。建立新老员工结对机制，互通业务经验与数字技能，稳步推进数字化转型，全面提升自身风险防控水平。
（文 / 王越谦 焦卉 韩曙平 王国银）
（作者简介：王越谦，盐城工学院经济管理学院，本科在读。研究方向：金融工程专业；焦卉，江苏海洋大学商学院，本科在读。研究方向：金融学；韩曙平，江苏海洋大学商学院，博士研究生。研究方向：金融方面教学和研究；王国银，江苏海洋大学，硕士研究生。研究方向：财务和学生思想政治工作研究）
参考文献
[1]王婧,胡国晖.中国普惠金融的发展评价及影响因素分析[J].金融论坛,2013,18(06):31-36.
[2]李爱喜.普惠金融发展的演进历程、理论逻辑与中国实践[J].中州学刊,2023(05):33-41.
- 本文固定链接: http://www.dlqsyzz.com/11543.html
- 转载请注明: 《大陆桥视野》 于 大陆桥视野 发表
